工銀瑞信物流產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金2019年第4季度報(bào)告查看PDF原文

工銀瑞信物流產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金

2019 年第 4 季度報(bào)告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：工銀瑞信基金管理有限公司

基金托管人：交通銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：2020 年 1 月 18 日

§1 重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于 2020 年 1 月 16 日復(fù)核了本報(bào)告

中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自 2019 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱 工銀物流產(chǎn)業(yè)股票

基金主代碼 001718

基金運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式

基金合同生效日 2016 年 3 月 1 日

報(bào)告期末基金份額總額 32,548,599.18 份

投資目標(biāo) 本基金通過(guò)重點(diǎn)選擇物流產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中具有高成長(zhǎng)性的的優(yōu)質(zhì)上市公

司進(jìn)行投資，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下以期獲得最大化的投資收益。

投資策略 本基金將由投資研究團(tuán)隊(duì)及時(shí)跟蹤市場(chǎng)環(huán)境變化，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行

態(tài)勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況、國(guó)際市場(chǎng)變化情況等

因素的深入研究，判斷證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合行業(yè)狀況、公司價(jià)

值性和成長(zhǎng)性分析，綜合評(píng)價(jià)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。在充足的宏

觀形勢(shì)判斷和策略分析的基礎(chǔ)上，采用動(dòng)態(tài)調(diào)整策略，在市場(chǎng)上漲階

段中，適當(dāng)增加權(quán)益類資產(chǎn)配置比例，在市場(chǎng)下行周期中，適當(dāng)降低

權(quán)益類資產(chǎn)配置比例，力求實(shí)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值，從而有效

提高不同市場(chǎng)狀況下基金資產(chǎn)的整體收益水平。本基金對(duì)物流產(chǎn)業(yè)的

界定包含四個(gè)方面：物流基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)產(chǎn)業(yè)、物流運(yùn)輸工具相關(guān)產(chǎn)業(yè)、

物流解決方案相關(guān)產(chǎn)業(yè)和其他當(dāng)前非主營(yíng)業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸

屬于物流產(chǎn)業(yè)，且未來(lái)這些產(chǎn)品或服務(wù)有望成為主要收入或利潤(rùn)來(lái)源

的公司。在物流產(chǎn)業(yè)主題界定的基礎(chǔ)上，本基金將通過(guò)定性分析和定

量分析相結(jié)合的辦法，重點(diǎn)關(guān)注能夠經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型下受益于發(fā)展現(xiàn)代物流

產(chǎn)業(yè)的相關(guān)上市公司，通過(guò)進(jìn)一步對(duì)估值水平的評(píng)估，最終選擇優(yōu)質(zhì)

且估值合理的上市公司的股票進(jìn)行投資。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 80%×滬深 300 運(yùn)輸指數(shù)收益率＋20%×中債綜合財(cái)富（總值）指數(shù)收

益率。

風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為股票型基金，預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型

基金與貨幣市場(chǎng)基金。

基金管理人 工銀瑞信基金管理有限公司

基金托管人 交通銀行股份有限公司

§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期（2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日）

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 4,436,745.57

2.本期利潤(rùn) 7,478,650.31

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.2263

4.期末基金資產(chǎn)凈值 55,776,206.22

5.期末基金份額凈值 1.714

注:1、上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

2、本期已實(shí)現(xiàn)收益是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

3、所列數(shù)據(jù)截止到報(bào)告期最后一日，無(wú)論該日是否為開(kāi)放日或交易所的交易日。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

業(yè)績(jī)比較基

凈值增長(zhǎng)率 凈值增長(zhǎng)率 業(yè)績(jī)比較基

階段 準(zhǔn)收益率標(biāo) ①－③ ②－④

① 標(biāo)準(zhǔn)差② 準(zhǔn)收益率③

準(zhǔn)差④

過(guò)去三個(gè)月 15.19% 0.88% 2.02% 0.72% 13.17% 0.16%

3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

注：1、本基金基金合同于 2016 年 3 月 1 日生效。

2、根據(jù)基金合同規(guī)定，本基金建倉(cāng)期為 6 個(gè)月。截至報(bào)告期末，本基金的投資符合基金合同關(guān)于投資范圍及投資限制的規(guī)定：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為 80%–95%，其中投資于本基金界定的物流產(chǎn)業(yè)主題范圍內(nèi)股票不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的 80%。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購(gòu)款等。

3.3 其他指標(biāo)

無(wú)。

§4 管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明

任職日期 離任日期

2007 年加入工

銀瑞信，現(xiàn)任

研究部汽車行

張宇帆 本基金的基 業(yè)高級(jí)研究

金經(jīng)理 2016 年 3 月 1 日 - 12 員、基金經(jīng)理，

2016 年 3 月 1

日起至今，擔(dān)

任工銀瑞信物

流產(chǎn)業(yè)股票型

基金基金經(jīng)

理。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明